联讯证券宏观组在研报中称，智能存款之所以可以实现短期限内的高利率诀窍在于“期限错配”和配置资产的高利率。

　　研报指出，“期限错配”就是用“资金池”让定期存款“活期化”。比如，消费者存入一笔智能存款，它就进入一个3年期的定期存款“资金池”，假如市场能接受的3年期资金利率是4.5%，如果在3个月时消费者要支取本息，这笔定期存款的收益权就会被转让给第三方机构，第三方机构将本金和4%的利息支付给消费者，等到3年到期时可以获得0.5%的利差。